Le royaume d'Urland est terrorisé par le dragon Vermithrax, à qui on livre une jeune vierge, tirée au sort, à chaque solstice, pour appaiser sa colère. Une troupe de paysans demande alors au puissant magicien Ulrich de les libérer de son joug. Mais Ulrich meure et c'est son jeune apprenti, Galen, qui s'y colle.

Réalisé par Matthew Robbins dans les années 80, ce film de fantasy produit par Disney est assez peu connu, ce qui est bien dommage. Certes, le rythme est très lent, l'acteur principal, même s'il n'est pas mauvais, manque de charisme, mais le dragon est assez fabuleux pour l'époque.

Surtout, il détonne au milieu des productions Disney habituelles: on n'hésite pas à montrer les poignets ensanglantés de la première sacrifiée qui cherche à se libérer de ses fers, les héros sont loin d'être parfaits, le personnage le plus noble et honnête connait la fin la plus répugnante, c'est le roi opportuniste qui profite le mieux de la victoire contre le dragon, après s'être parfaitement accommodé de sa présence, etc.

Si le film n'a pas forcément bien vieilli sous tous ses aspects, il reste vraiment intéressant et atypique.